やったことはありますが、商品数によってはすごく重たくなります。
LC_Page_Products_List.phpのaction内でカテゴリを取得している部分があるので、選択されたカテゴリの子カテゴリを取得して商品を取得する部分をループさせてデータを取得して、テンプレート側もそれに応じて調整すればできます。
ただ、デフォルトの商品取得部分を使用するのであれば商品数によっては重たくなるのでその処理を組み込む必要があります。
MYSQLであれば負荷を軽くする処理はわかりますがPOSTGRESQLは知りません。